由 jpichiban Tue, 11 Feb 2025 11:13:16 GMT
瑞银集团（UBS）认为，投资者尚未充分认识到Compass近期完成收购的全部益处。该银行将这家住宅房地产经纪商的股票评级从中性上调至买入。分析师克里斯·昆塔里奇（Chris Kuntarich）同时将其目标股价从7美元上调至11美元。调整后的目标价较周一收盘价高出约49%。昆塔里奇强调了Compass最近宣布以4.44亿美元收购佳士得国际房地产（Christie’s International Real Estate）旗下@properties的消息。“尽管股价上涨在很大程度上反映了市场尚未完全计入佳士得收购的贡献，但Compass在有机增长和成本控制方面的执行记录仍然被低估，”他写道。“佳士得代表了Compass进入特许经营模式（30-35%的利润率），并带来了强大的技术和品牌资产。总的来说，我们相信Compass将实现3000万美元的收购协同效应，甚至可能更多，并在其前30大市场中更接近实现30%的市场份额。”
Compass的股票还可能受益于其Compass One平台的推出。昆塔里奇将其描述为“购房者/卖房者的一站式门户”，这将进一步推动推荐并加强代理商与客户之间的关系。分析师还指出了其他可能推动Compass有机市场份额增长的因素。“尽管2月18日的第四季度财报电话会议可能会修正市场预期，但我们认为还有其他催化剂——来自潜在有利的‘明确合作政策’决定的不对称上行空间，洛杉矶野火后购房活动的加速（约占GTV的3%），未来三年内与收购相关的3000万美元成本节约的上行空间，以及2025年下半年和2026年现有房屋销售趋势加速的潜力，”他补充道。
在评级上调后，Compass的股价上涨了5%。然而，分析师对该股的意见存在分歧。伦敦证券交易所集团（LSEG）的数据显示，三位分析师给予Compass买入或强力买入评级，而另外五位分析师则给予持有评级。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/11/ubs-upgrades-this-residential-real-estate-broker-calls-for-nearly-50percent-upside-ahead.html