由 jpichiban Wed, 12 Feb 2025 11:04:32 GMT
摩根士丹利表示，恩智浦半导体在经历了艰难的两年后，将迎来更好的时期。分析师约瑟夫·摩尔将该股评级从”中性”上调至”增持”。他给出的新目标价257美元意味着该股较周二收盘价有21.8%的上涨空间。摩尔表示，这家荷兰芯片制造商落后于业内其他公司，因为它推迟了向直接客户和分销商的发货。过去12个月，恩智浦的股价下跌了10.9%。与此同时，VanEck Semiconductor ETF（SMH）同期上涨了23%。然而，摩尔认为该股最终已经触底。摩尔在周二的一份报告中写道：”周期性和长期利好因素正在形成。我们确信（微控制器单元）周期终于触底，鉴于独特的利好因素（汽车表现优异，毛利率扩张），我们认为恩智浦半导体在美国模拟/MCU领域处于最佳位置。”摩尔补充说，该公司还进行了结构性改进，使其在利润率方面表现出色。他说：”我们此前一直对恩智浦持观望态度，因为尽管该公司很好地应对了低迷周期，但我们认为2024年下半年汽车半导体的回调对该公司来说是一个具有挑战性的不利因素。”但”恩智浦的周期管理反映了该公司提前降低利用率（内部晶圆40%）和控制可变成本（70%可变成本，30%固定成本）。”在评级上调后，该股周三盘前上涨逾3%。今年迄今为止，该股上涨了1.5%。大多数分析师对该股持乐观态度。伦敦证券交易所集团的数据显示，31位关注该芯片制造商的分析师中，有21位给出了”买入”或”强烈买入”的评级。平均目标价也预示着近18%的上涨空间。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/12/morgan-stanley-upgrades-this-chipmaker-sees-it-rallying-more-than-20percent.html