由 jpichiban Thu, 13 Feb 2025 15:43:28 GMT
BMO资本市场指出，部分美国股票在面对更多关税威胁时，相较于同行具有更强的防御能力。周四，白宫表示总统唐纳德·特朗普可能宣布对所有对美国出口征收类似关税的国家实施报复性关税，这引发了投资者对企业利润受更高关税影响的新一轮担忧。特朗普在社交媒体上亲自评论后，表示将于周四下午发布公告。新增关税紧随特朗普周一命令，该命令对所有钢铁和铝进口征收关税，不论原产国。
BMO首席投资策略师布莱恩·贝尔斯基周三写道：“我们长期以来看好美国，并围绕这一前提发展了许多投资策略观点。我们持续相信，美国将在未来几年成为相对增长（经济和股市表现方面）的主要来源。”在关税压力重重的环境下，这一观点尤为重要。贝尔斯基认为，面向美国市场的股票未来可能因投资者心中挥之不去的关税忧虑而获得提振。
在此背景下，BMO筛选出多只以内需为主的股票，这些股票均获该投行“跑赢大盘”评级，且大部分收入来自美国国内，因此最能免受高关税影响。筛选标准包括：五年平均海外收入低于50%、全年市盈率增长低于标普500、2025年盈利增长超过10%、评级为“跑赢大盘”、BMO的12个月目标价高于市场共识、BMO对2025年的盈利预测高于共识。
以下是BMO发现的三只股票：
1. **艾伯维（AbbVie）**：凭借治疗关节炎和银屑病的Humira，其股价过去一年上涨约11%。近期，其与辉瑞共同开发的Emblaveo获得美国食品药品监督管理局批准，用于治疗复杂腹腔内感染。
2. **J.B.亨特运输服务（J.B. Hunt Transport Services）**：这家卡车运输和物流公司股价过去一年回调超23%。上月，其在阿肯色州启用的太阳能设施预计可抵消其三个企业园区的大部分用电量。1月底，公司季度股息提高了逾2%。
3. **独立电力生产商Vistra**：2025年至今，其股价飙升超21%，远超标普500的3%涨幅。投资者视其为满足数据中心激增电力需求的关键供应商，这些中心需要大量能源支持人工智能计算。
这些股票在过去一年的表现如下：
– **艾伯维**：股价稳步上升。
– **J.B.亨特**：股价经历调整后有所回升。
– **Vistra**：股价显著上涨，显示出强劲增长势头。
这些公司因其业务集中于美国市场，理论上更能抵御关税威胁，同时全球宏观经济数据持续利好美国，使其成为在当前环境下相对安全的投资选择。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/13/bmo-says-buy-us-stocks-whose-large-domestic-sales-are-insulated-from-tariffs.html