由 jpichiban Thu, 20 Feb 2025 15:06:12 GMT
自CNBC投资俱乐部上次月度会议以来，美国股市经历了一段波澜壮阔的旅程，投资者们在应对DeepSeek、特朗普关税政策、美联储动向以及企业盈利的影响中航行。1月23日会议后的周一，中国初创公司DeepSeek声称拥有更便宜的人工智能模型，这一消息重创了芯片股，尤其是投资组合中的Nvidia，市场担忧大型科技公司在AI竞赛中的疯狂支出可能会放缓。这些担忧至少在短期内是没有根据的，因为俱乐部成员Meta Platforms、Alphabet、Microsoft和Amazon在季度财报中均展示了持续强劲的资本支出计划。Nvidia的股价尚未完全恢复至DeepSeek事件前的水平，1月24日收盘价为142.62美元，2月3日最低跌至116.66美元，周三收盘时略高于139美元。Jim Cramer计划在2月月度会议中探讨如何管理Nvidia及俱乐部另一巨头Apple的投资，会议将于美国东部时间周四中午开始直播。过去一个月的波动中，主要股指基本持平，截至周三收盘，道指和纳斯达克指数均较历史高点下跌不到1%，而标普500指数周三创下收盘新高，这是其连续第二个交易日创纪录。
特朗普的贸易政策及美联储的最新评论也让投资者保持警惕。在关税影响显现前，通胀已有所上升，美联储在1月28日至29日的会议上维持利率不变。去年央行三次降息，并预计今年还将降息两次，但根据CME FedWatch工具，市场目前认为2025年只降息一次的可能性最大。自1月月度会议以来，我们的表现最佳股票中体现了这些主题，此外，投资组合中公司的盈利也助推了期间五只赢家中的四只，包括CrowdStrike、Eli Lilly、Nextracker和Starbucks。DeepSeek引发的抛售及通胀担忧还导致资金转向所谓的价值股，如Costco。以下是1月23日至周三收盘的详细分析：
1. CrowdStrike上涨19.2%，投资者将俱乐部持有的Palo Alto Networks及其他同行如Fortinet和Check Point的稳健季度业绩视为对CrowdStrike的积极信号，推动其股价近期上涨。CrowdStrike还因华尔街分析师的一致好评而获得提振，Truist、Mizuho和KeyBanc均上调了其目标价。此外，上月DeepSeek遭受网络攻击后，网络安全需求增加的迹象也推动了该板块的普遍上涨。CrowdStrike股价周三创历史新高，鉴于近期连续上涨，我们决定获利了结，此举在3月4日收盘后公司财报发布之前。
2. Nextracker上涨16%，主要得益于1月28日出色的财报，不仅季度业绩超预期，还上调了全年指引，财报发布后股价大涨逾25%。尽管财报后股价飙升，我们仍维持对Nextracker的持有评级，因需更多关于新特朗普政府下太阳能政策的明确性。尽管Nextracker股价在财报后走高，但之后基本持平。
3. 星巴克（未提供具体涨幅数据），作为投资组合中的一员，其企业盈利同样为这一时期的表现增色不少，但具体涨幅及分析未在原文中详细展开。 星巴克股价飙升14.8%，SBUX 1个月走势图显示，星巴克向华尔街证明了其转型故事正全面展开。1月28日，公司发布的季度业绩好于预期，显示出进展迹象，股价随之大涨。季度内销售逐月改善，加上新任CEO布莱恩·尼科尔表示有明确计划让业务重回正轨，使我们更加乐观。因此，我们将目标股价从每股100美元上调至115美元，并重申了相当于买入的1级评级。财报发布一周后，我们将股票评级下调至2级。2月10日，在股票大幅上涨后，我们锁定了一些利润。这是自尼科尔担任CEO以来我们首次卖出股票。
礼来公司股价上涨13.1%，LLY 1个月走势图显示，礼来股价的上涨主要得益于2月6日发布的第四季度财报。投资者被提醒，礼来仍是大型制药公司中增长前景最佳的企业，其重磅减肥药Zepbound和糖尿病治疗药物Mounjaro的需求依然强劲。此前，由于去年第三季度财报混乱，以及GLP-1药物批评者、现国家最高卫生官员小罗伯特·F·肯尼迪的政治阻碍，礼来经历了三个月的低迷期。1月14日，礼来发布的第四季度预亏公告使股价跌至近一年来的最低点。尽管波动剧烈，吉姆在低迷时期明确了应对策略：“让不了解情况的人卖出。”他补充道：“我认为你必须坚持持有礼来这只股票。”
好市多股价上涨12.8%，COST 1个月走势图显示，好市多股价受益于投资者在宏观经济不确定性下将资金投入消费必需品等高质量公司，而非大型科技股，同时市场对人工智能交易在DeepSeek新闻后能持续多久表示担忧。我们从同期沃尔玛的优异表现中看到了这一点。几周前，好市多发布了强劲的月度销售数据，显示1月份销售额同比增长9.2%，达到195.1亿美元，股价再次得到提振。该投资组合中的股票随后创下历史新高。好市多将于3月6日市场收盘后公布财报。（查看吉姆·克莱默慈善信托基金中的完整股票列表，请点击此处。）作为CNBC投资俱乐部的订阅用户，您将在吉姆进行交易前收到交易提醒。吉姆在发送交易提醒后等待45分钟，才会在其慈善信托基金的投资组合中买卖股票。如果吉姆在CNBC电视上讨论过某只股票，他会在发出交易提醒后等待72小时才执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件、隐私政策以及免责声明的约束。您接收投资俱乐部提供的任何信息，并不产生或建立任何信托义务或责任。不保证任何特定结果或利润。
2025年2月13日，交易员在纽约证券交易所工作。丹妮尔·德弗里斯 | CNBC自CNBC投资俱乐部上次月度会议以来，美国股市经历了剧烈波动，投资者在应对DeepSeek、特朗普关税、美联储政策以及企业财报的影响中前行。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/20/our-top-5-performers-during-a-topsy-turvy-market-for-stocks-over-the-past-month.html