由 jpichiban Tue, 25 Feb 2025 21:00:32 GMT
多头大王、Fundstrat研究主管Tom Lee认为，最近的市场动荡可能会被英伟达强劲的收益、积极通胀报告和更多令人鼓舞的政策消息所治愈。周二美股再度震荡，交易员不得不消化来自”美股七巨头”的另一轮抛售，以及更多令人不安的经济消息，因消费者越来越担心关税引发的通胀可能会阻碍经济增长。但Lee表示，他仍然预计市场将采取逢低吸纳的心态，因为其他因素仍然积极。
Lee周二在市场报告中写道：”密切关注势头、政策头条和英伟达的收益将是决定这次回调是否只是市场稳定之前的’皮肉伤’的关键。但更大的信息是，我们预计投资者会逢低买入。我们认为这应该是本周的关键要点。其次，市场参与度正在扩大到美股七巨头之外。”
Lee对市场走强的预期背后有几个可靠假设。首先，他认为”1月晴雨表”预示今年的前五个交易日表现强劲，预示着未来的上涨。此外，他表示，泡沫市场情绪的缓解对股市有利，而周期性股的领先地位是另一个积极因素。
Lee也在期待英伟达周三收盘后公布的财报。这家市值3.1万亿美元的科技巨头最近遭受重创，过去一个月股价下跌超过10%。根据Fundstrat的数据，在财报发布之前出现这种情况是不寻常的，历史趋势是在财报发布前的八周到财报发布后的一个月内上涨16%。这意味着周三的积极惊喜可能会改变市场基调。
根据FactSet的数据，华尔街预计英伟达将公布每股收益85美分，营收381亿美元。该公司在过去20个季度中有19个季度的收入和利润都超过了预期。最后，还有通胀，这是市场的一个关键因素，最近的消费者调查显示，通胀预期急剧上升。
美国商务部周五将公布1月份个人消费支出价格指数，这是美联储的主要通胀指标。根据道琼斯的共识，预计该报告将显示1月份水平略有缓解，关键的核心指标预计将降至每年2.6%，下降0.2个百分点，并接近美联储2%的目标。Lee表示，如果数据低于预期，可能会促使美联储在6月之前降息，而市场定价显示美联储将在6月降息。
根据芝加哥商品交易所集团的数据，交易员认为5月份降息的可能性只有30%。但Lee认为，如果通胀趋势继续软化，”温和的读数”可能会使5月份降息的可能性”接近100%”。Lee说：”这种情况对股市来说将是利好的，支持了最近的回调可能只是’皮肉伤’，而不是持续低迷的观点。”
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/25/fundstrat-bull-tom-lee-sees-stocks-rebounding-after-flesh-wound-pullback.html