由 jpichiban Thu, 27 Feb 2025 15:04:26 GMT
D.A. Davidson认为，随着数据中心需求的持续加速，Sterling Infrastructure的股票前景将更加乐观。这家投资公司将该建筑服务和基础设施股票的评级从中性上调至买入。由Brent Thielman领导的分析师团队维持了185美元的目标价，这意味着该股较周三收盘价有约51%的上涨空间。根据FactSet的数据，Sterling Infrastructure的股价在过去三个月内下跌了34%，2025年迄今下跌了23%。Thielman表示，此次调整为投资者提供了一个良好的买入机会。
投资银行表示：“考虑到STRL股票今年大幅回调以及上述因素，当前水平似乎具有吸引力。”作为催化剂，Thielman指出，南部住宅建设活动可能恢复，同时Sterling的电子基础设施解决方案部门整体表现强劲，该部门为数据中心、电子商务仓库和配送中心开发系统。随着对数据中心、工业设施和电子商务的需求加速，电子基础设施的盈利潜力和利润率可能比去年有所提高。
Thielman还认为，考虑到公司“充足的流动性”和“非常有效的增值交易记录”，Sterling可能会进行并购。他补充说，公司电子基础设施部门的强劲表现可能会推动利润率和盈利潜力比之前估计的更高。
Davidson一年前下调了Sterling的投资建议，但现在表示，其对2025年每股收益和自由现金流的修正估计分别比当时高出30%和38%。Thielman写道：“预计电子基础设施增长将超过10%，息税前利润增长将超过25%——STRL似乎基本具备了实现这一目标所需的条件。总体而言，我们提高了对2025年和2026年每股收益/息税折旧摊销前利润的估计。我们预计现金流强劲，尽管我们正在接近低于近年来的转换假设——我们仍然认为在未来几年（2024年约为13美元/股）每年可能会看到每股自由现金流约为12美元/股至13美元/股。”
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/27/data-center-builder-sterling-infrastructure-raised-to-buy-at-da-davidson.html