由 jpichiban Fri, 28 Feb 2025 19:45:44 GMT
每个工作日，CNBC投资俱乐部与吉姆·克莱默都会发布“最后一程”——一份可操作的下午更新，正好赶上华尔街交易的最后时刻。市场动态：周五，华尔街试图反弹，但华盛顿的政策不确定性持续阻碍这一进程。午间股市的回落是对唐纳德·特朗普总统与副总统JD·万斯及乌克兰总统弗拉基米尔·泽连斯基在椭圆形办公室激烈对话的反应。不过，股市最终成功反弹。周四午间的震荡源于特朗普为更多关税设定了明确日期。同时，我们得到了备受期待的亚特兰大联储GDPNow追踪器的更新，这是一项对美国国内生产总值的持续估算。模型对第一季度实际GDP增长的最新估计为负1.5%。负增长意味着GDPNow认为经济在第一季度以经季节性调整的年率收缩1.5%。这一估计较2月19日的2.3%增长和月初的2.9%增长有所下降。经济活动的急剧下降证实了为何股市在过去几周表现挣扎，以及投资者为何从周期性股票转向经济敏感性较低的股票。标普500指数若能以正收盘，将标志着自特朗普就职以来首次周五上涨。最近的周五疲软可能与投资者对周末政策公告的普遍谨慎态度有关。在2月的最后一天，截至周四收盘，标普500指数预计本月将下跌3%。月度赢家与输家：这引出了我们二月的赢家与输家。按标普500的行业划分，消费品板块以超过4%的涨幅闪耀。投资组合中唯一的消费品持仓是Costco，其涨幅接近5%，与行业同步。第二佳板块是房地产。该群体对利率变动敏感，因此随着10年期国债收益率的下降，相关股票表现良好。能源板块是第三个也是最后一个实现月度增长的板块，但俱乐部成员Coterra Energy表现不及板块整体，在二月与其它专注于天然气的勘探和生产公司一同下跌。公用事业、医疗保健、金融和材料板块的表现优于标普500整体，但在本月内仍有所下滑。投资组合中表现突出的有礼来、雅培实验室、杜邦和林德。礼来和雅培是医疗保健领域最佳增长故事中的两个。杜邦和林德的表现超越了材料板块，随着杜邦11月1日电子业务分拆的临近，其潜在部分估值总和越来越受到关注。投资者抢购林德，因为该公司已多次证明即便在经济放缓时也能实现盈利增长，这得益于其强劲的运营表现。在表现不佳方面，俱乐部成员Danaher（医疗保健）和贝莱德（金融）最为令人失望。Danaher未能从一月底发布的令人失望的2025年展望中恢复过来。贝莱德因一家资产管理竞争对手降低多只基金和交易所交易基金（ETF）的费用而遭遇抛售。其他另类管理公司也在经济不确定性中挣扎。迄今为止表现最差的板块是可选消费品。该板块在二月下跌近11%。疲弱的零售销售、消费者信心调查以及其他支出放缓的迹象打击了该群体。板块中表现最差的标普500股票是特斯拉。俱乐部成员亚马逊也经历了艰难的一个月，但投资组合中也有亮点，如星巴克，我们在周五对其进行了利润锁定。通讯服务是表现第二差的板块。随着过去几周“七巨头”抛售加剧，Alphabet引领投资组合和板块下跌。其第四季度财报在大型科技股中也是最糟糕的。 科技板块表现抢眼，尽管本月前两周无下跌交易日，但俱乐部成员Meta Platforms仍以收低告终。信息技术和工业板块本月表现疲软，科技领域的Nvidia和Broadcom等AI公司，以及工业板块的电气设备和发电公司如Eaton，仍在努力从1月27日DeepSeek抛售中恢复。下周：财报发布周较为平静，但仍有一些重量级公司计划公布业绩。投资组合中，我们将在周二收盘后获得CrowdStrike的财报，周四晚间则有Broadcom和Costco的财报。其他关键财报包括Target、前俱乐部持股Best Buy以及Bullpen成员Marvell Technology。下周还有大量经济数据可能支持或反驳经济放缓的争论。这是就业周，政府将于下周五发布月度非农就业报告。在此之前，市场需消化ISM制造业指数、工厂订单和ISM服务业指数。（查看Jim Cramer慈善信托基金中的完整股票列表，请点击此处。）作为CNBC投资俱乐部与Jim Cramer的订阅者，您将在Jim进行交易前收到交易提醒。Jim在发送交易提醒后等待45分钟，然后在其慈善信托基金的投资组合中买卖股票。如果Jim在CNBC电视上谈论过某只股票，他会在发出交易提醒后等待72小时再执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件以及隐私政策的约束，同时附有我们的免责声明。接收与投资俱乐部相关的任何信息并不产生或创建任何信托义务或责任。不保证任何特定结果或利润。每个工作日，CNBC投资俱乐部与Jim Cramer都会发布“冲刺阶段”——一个可操作的下午更新，正好赶上华尔街交易的最后一小时。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/02/28/trumps-midday-surprise-briefly-jolts-the-market-plus-february-winners-and-losers.html