由 jpichiban Tue, 04 Mar 2025 16:35:17 GMT
自2月19日以来，市场承受了显著压力，科技板块领跌。Invesco QQQ Trust（QQQ）的一年日线图展示了这一回调。尽管当前市场遭遇抛售，我们仍处于牛市之中，市场技术分析师普遍认为，200日移动平均线在此情况下是强有力的长期支撑。值得注意的是，在最近两次触及这一水平时，QQQ均出现了急剧反弹，而我们现在再次看到了类似的价格走势。随着QQQ接近200日指数移动平均线，可能正为又一次反弹做准备。
识别潜在市场反转的一个有效方法是使用MACD（移动平均收敛散度）指标。标准的MACD设置（12,26,9）被广泛使用，但它们往往滞后，在市场变动后才生成信号。为了使MACD更具响应性，我已将设置调整为（5,13,5）。在下图中，蓝线代表MACD线，黄线为信号线。我还标出了过去MACD交叉（当蓝线向上穿过信号线时）有效预示回调或修正结束的实例。虽然目前尚未发生交叉，但可能就在下周出现，这使其成为观察这一潜在交易设置的重要信号。
这些设置在我的《均值回归交易》一书中有详细阐述，可在此处获取：https://25k.link/book。您也可以在我的网站上找到数百个类似示例：https://tradingextremes.com。
交易策略：QQQ 490-491看涨期权价差
为了在QQQ上建立看涨头寸，我采用了看涨期权价差策略。鉴于QQQ当前交易价格约为488美元，此策略涉及买入略微虚值（OTM）的490美元看涨期权，并卖出更虚值的491美元看涨期权作为一个单位。随着QQQ的波动，可以通过增加多个价差来逐步建立头寸。例如，如果QQQ跌至480美元，可以添加483-484价差以利用价格变动。
我的具体交易设置如下：
买入490美元看涨期权，4月11日到期
卖出491美元看涨期权，4月11日到期
成本：50美元
潜在利润：50美元
如果QQQ在到期时达到或超过空头行权价（491美元），此交易有可能实现100%的资本风险回报。例如，使用10份合约，交易涉及风险500美元，潜在收益500美元。随着QQQ反弹，交易者可以逐步增加头寸，利用这些罕见的指数回调机会。
-Nishant Pant
创始人：https://tradingextremes.com
作者：《均值回归交易》
YouTube, Twitter: @TheMeanTrader
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原文链接：https://www.cnbc.com/2025/03/04/a-way-to-bet-on-a-tech-stock-bounce-with-less-risk-using-options.html