由 jpichiban Wed, 05 Mar 2025 18:07:48 GMT
花旗研究认为，市场未能正确评估航空航天和国防类股票的价值，在国防支出增长迹象显现之际，留下了逢低买入的巨大机会。由于与国防部削减成本的努力以及特朗普总统在贸易和军费开支计划上发出的混杂信息相关的不确定性，国防类股票最近几周受到了打击。iShares美国航空航天与国防ETF在特朗普赢得大选后立即上涨，但在过去一个月里下跌了超过3%，原因是特朗普在2月中旬暗示美国可能会大幅削减国防开支。
然而，花旗研究分析师杰森·古尔斯基仍然对该行业持乐观态度，特别是考虑到欧洲持续的国防支出以及特朗普计划为美国建立一个导弹防御穹顶并”复兴”国内造船业的计划，他在周二向国会发表的讲话中提到了这一点。在周五特朗普与乌克兰总统泽连斯基在白宫椭圆形办公室举行的紧张会议之后，欧洲国家承诺增加军费开支。
古尔斯基在周三给客户的一份报告中表示：”在我们看来，考虑到宏观背景，这过于惩罚性，这可能预示着中期单一增长的到来，”他指的是国防类股票在最近降级后的增长潜力。”市场正在将历史增长率的下限定价到国防类股票中。”他补充说：”欧洲的国防支出可能会显著增加，美国国会最近通过的预算决议在未来十年内增加了超过3000亿美元的支出，”他补充说。”重要的是，这种支出增长可能会倾向于现代化，以购买对近邻的威慑。因此，我们认为现在是购买国防类股票的时候了。”
古尔斯基提到了几只有上涨潜力的买入评级国防类股票。以下是他的几个选择：洛克希德·马丁、诺斯罗普·格鲁曼和RTX是特朗普导弹防御穹顶计划的主要受益者，根据古尔斯基的说法。在这些名字中，RTX在年初至今的表现中是异类，由于1月底的季度收益和收入超出预期，上涨了11.2%。花旗对RTX的目标价表明该股票可能再上涨19%。另一方面，洛克希德的股票在今年下跌，因为这家武器制造商发布了令人失望的前瞻性指引和第四季度的收入和利润未达预期。该公司的旋转和任务系统以及空间系统部门未达到华尔街的预期，而其航空和导弹及火控部门则超出预期。根据花旗的目标价，洛克希德在未来一年内仍可能上涨，潜在涨幅为34%。该股票今年下跌了约5.3%，但在特朗普的国防相关公告后，本周迄今上涨了1.5%。诺斯罗普同样在本周因情绪回升而上涨了超过2%，根据花旗的目标价，可能上涨超过27%。
花旗的其他买入评级国防类股票包括通用动力、L3Harris Technologies和柯蒂斯-赖特。通用动力在周三因特朗普的乐观情绪而上涨了约4%，从年初的低迷中回升。该公司周五还被命名为可能向以色列政府出售价值约20亿美元的弹药和相关设备的主要承包商之一。对乌克兰和以色列的持续补充资金是古尔斯基预测国防部在本十年剩余时间和近期内实现收入增长的一部分。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/03/05/its-a-great-time-to-buy-defense-stocks-as-doge-cuts-fears-are-overblown-says-citi-.html