由 jpichiban Wed, 12 Mar 2025 10:58:43 GMT
Evercore ISI指出，随着Capital One Financial收购Discover，该公司未来有望实现盈利增长。该机构将这家金融服务公司的股票评级从”与大盘持平”上调至”跑赢大盘”，其200美元的目标价意味着较周二收盘价有20.9%的上涨空间。Capital One在新的一年里表现不佳，跌幅超过7%。过去一个月，该公司股价下跌近16%。相比之下，标普500指数今年以来下跌逾5%，过去一个月下跌约8%。
分析师约翰·潘卡里在一份报告中写道：”我们认为，该股的估值并未完全反映出Capital One与Discover合并后对盈利和回报的长期上行潜力。我们承认风险依然存在——包括美国消费者疲软的迹象、DFS交易延迟、潜在更高的商业投资以及近期COF股价的优异表现。然而，在我们看来，尽管存在这些因素，该股仍具有显著的上行空间。”
Capital One去年宣布以353亿美元收购Discover，潘卡里预计该交易将于2025年第二季度完成。尽管该分析师略微下调了2025年和2026年的盈利预期，并提供了更为保守的2027年展望，但他预计到2027年每股收益的复合年增长率为17.7%，有形普通股回报率为19.5%。
他还写道：”美国消费者疲软可能会对信用卡信贷和消费趋势造成压力，但COF的特殊因素在面对潜在的信贷和收入阻力时提供了盈利上行的可能性。虽然DFS交易可能延迟以及网络和监管/合规投资的潜在增加可能会对增值构成风险，但由于这些因素，我们的预测明显保守。”
潘卡里对该股的看法与大多数覆盖Capital One的分析师一致。根据LSEG的数据，22位分析师中有12位对Capital One给出了强烈买入或买入评级。平均目标价意味着未来有超过33%的上涨空间。在潘卡里上调评级的推动下，该股周三盘前交易中上涨1.5%。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/03/12/evercore-isi-upgrades-this-bank-stock-ahead-of-a-major-deal-closing-later-in-2025.html