由 jpichiban Wed, 12 Mar 2025 20:27:06 GMT
尽管面临关税影响和可能的经济衰退，Salesforce仍有望持续增长。美国银行周三在一份报告中指出，Salesforce是其推荐在任何环境下都可持有的股票之一，原因是其“从实际的人工智能产品周期中看到收入贡献增长的可能性”。分析师们表示，软件行业在衰退前的几个季度通常更具韧性。他们指出，通常需要经历两到三个季度的衰退，该行业才会出现收入和账单增长放缓的情况。美国银行解释称，这是因为信息技术预算在企业中需要一些时间“向下调整”。分析师们认为，像Salesforce这样的应用平台供应商通过其电子商务和营销服务面临关税风险。然而，美国银行相信，公司的规模和产品多样化将使其收入模式受关税驱动的需求逆风影响较小。
宏观视角上，Salesforce周三宣布计划在未来五年内向新加坡投资10亿美元，重申其加速该国数字化转型及采用Agentforce的承诺。Agentforce是Salesforce的一套工具，用于构建无需人工干预即可完成任务的人工智能助手。例如，自动化处理某些客户服务任务，如更新晚餐预订。在CNBC于新加坡举办的Converge Live会议上，Salesforce首席执行官马克·贝尼奥夫接受采访时表示，科技行业见证了企业为建立数据中心而大量投资，他称这些数据中心为“商品产品”。大量投资涌入压低了成本。“过去26年，我们专注于开发运行在这些数据中心上的软件，从未见过部署成本如此之低。”他说。贝尼奥夫提到，有机会利用那些希望成为下一代超大规模企业的公司。“从我们的角度看，我们希望成为软件的超大规模提供商。我们希望跨越所有这些平台，为客户提供最低价格。”他补充道。
投资俱乐部投资组合分析总监杰夫·马克斯表示：“我们同意软件股有潜力从超卖水平反弹——并且已经反弹。”他提到这是他们一周前动用现金头寸增持Salesforce股份的原因之一。在俱乐部对Salesforce二月底最新财报的分析中，我们承认由于季度业绩参差不齐和疲软的指引，股价有所下跌。“然而，这家企业软件巨头的AI业务正在加速发展，这应能推动股价随时间上涨。”我们当时写道，这一观点我们依然坚持。（吉姆·克莱默的慈善信托基金持有CRM多头头寸。查看完整股票列表请点击此处。）作为CNBC投资俱乐部与吉姆·克莱默的订阅用户，您将在吉姆进行交易前收到交易提醒。吉姆在发送交易提醒后等待45分钟，才在其慈善信托的投资组合中买卖股票。如果吉姆在CNBC电视上讨论过某只股票，他会在发出交易提醒后等待72小时再执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件及隐私政策约束，同时附有我们的免责声明。接收与投资俱乐部相关的任何信息并不产生或建立任何信托义务或责任。不保证特定的结果或利润。2024年1月18日，Salesforce首席执行官马克·贝尼奥夫在瑞士达沃斯世界经济论坛的小组讨论中亮相。Stefan Wermuth | 彭博社 | 盖蒂图片社 美国银行分析师在周二的一份报告中指出，软件行业正展现出其韧性，尽管面临经济衰退的阴霾，该行业仍有望实现增长。他们强调，软件公司凭借其稳定的经常性收入、强劲的资产负债表以及从实体AI产品周期中获益的能力，在经济低迷时期往往能保持较好的表现。
分析师们认为，软件集团在衰退前的几个季度通常更具韧性，行业收入与账单增长放缓通常出现在衰退开始后的两到三个季度。美国银行解释称，这是因为企业信息技术预算需要一定时间才能“向下调整”。
对于像Salesforce这样的应用平台供应商，分析师指出，其电子商务和营销服务可能会受到关税风险的影响。然而，美国银行相信，凭借公司的规模和产品多元化，关税引发的需求逆风对其收入模式的影响将相对较小。
宏观视角下，Salesforce于周三宣布，计划在未来五年内向新加坡投资10亿美元，以加速该国的数字化转型，并推广其Agentforce工具套件，这套工具旨在构建无需人工干预即可完成任务的AI助手。例如，自动更新晚餐预订等客户服务任务就是其应用之一。
在CNBC于新加坡举办的Converge Live会议上，Salesforce首席执行官马克·贝尼奥夫接受采访时表示，科技行业正迎来企业建设数据中心的热潮，他将数据中心比作“大宗商品”。大量投资涌入压低了成本。“过去26年，我们专注于开发运行于这些数据中心的软件，从未见过如此低的部署成本。”贝尼奥夫说。
贝尼奥夫还提到，对于那些希望成为下一代超大规模企业的公司而言，存在利用这一趋势的机会。“从我们的角度看，我们希望成为软件领域的超大规模企业，希望我们的软件能在所有平台上运行，并为客户提供最低价格。”他补充道。
投资俱乐部投资组合分析总监杰夫·马克斯表示：“我们认同软件股有潜力从超卖水平反弹——实际上已经有所反弹。”这正是我们一周前动用现金储备增持Salesforce股份的原因之一。
在二月底对Salesforce最新财报的分析中，我们承认由于季度业绩参差不齐及指引疲软，股价有所下滑。“然而，这家企业软件巨头的AI业务正蓄势待发，长远来看应能推动股价上涨。”我们当时写道，这一观点至今未变。
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原文链接：https://www.cnbc.com/2025/03/12/bofa-says-salesforce-crm-can-work-even-in-a-recession-we-just-bought-more.html