由 jpichiban Tue, 18 Mar 2025 14:30:52 GMT
投资机构JMP表示，多邻国（Duolingo）有望吸引全球数十亿潜在用户。该机构将多邻国的股票评级从”与大盘持平”上调至”跑赢大盘”。分析师安德鲁·布恩（Andrew Boone）将目标价定为400美元。过去12个月，多邻国股价飙升36%，但今年以来下跌了9%。布恩的新目标价较多邻国周一294.18美元的收盘价高出约36%。
布恩写道：”我们的目标价倍数高于可比公司，这是合理的，因为多邻国拥有巨大的总可寻址市场、免费增值模式的竞争优势、Max产品的催化剂以及不断提高的盈利能力。”布恩指出，该公司推出的Duolingo Max是一个催化剂，这是一个通过高级人工智能产品增强的用户订阅层级。到2024年底，Max仅占多邻国订阅用户的5%，但布恩认为，这可能是该公司今年的增长动力。
这位分析师写道：”随着家庭计划渗透率的持续增长，我们相信这些产品可以完全抵消2024年第四季度国际混合转移对定价的阻力。”不过，布恩补充说，多邻国的增长潜力远远超出了其订阅用户群。相反，该公司的总可寻址市场可能达到数十亿潜在用户。
他写道：”鉴于多邻国通过小课程、引人入胜的内容和数字体验（与面对面课程相比）减少了学习语言的摩擦，我们认为它吸引了那些想花时间学习和/或玩游戏的用户。为此，我们注意到全球约有20亿语言学习者和34亿游戏玩家。”这位分析师补充说，多邻国也有潜力留住用户，他引用皮尤研究中心的一项研究称，73%的美国人自称是”终身学习者”。
他写道：”在全球范围内推断这一统计数据，我们认为多邻国可能对大多数智能手机用户来说是一项有吸引力的服务，这表明了一种看待多邻国机会的新框架，尤其是在其增加音乐、数学（脑筋急转弯）和未来课程的情况下。”
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/03/18/buy-this-language-app-stock-thats-set-to-rally-more-than-30percent-jmp-says.html