由 jpichiban Fri, 21 Mar 2025 19:11:56 GMT
富国银行指出，当前有三家遭受重挫的区域性银行股票提供了买入良机，这些股票还提供丰厚的股息回报。今年，由于经济担忧给投资者带来压力，该行业一直面临压力。SPDR标准普尔区域性银行ETF（KRE）在2025年已下跌约5%。分析师Timur Braziler在3月11日的报告中表示：“银行是经济不确定性的代表，但我们认为市场的反应过度了。”他特别看好“低价银行股”。
事实上，Braziler认为区域性银行未来有三个催化剂。首先，他预计每股收益（EPS）将迎来拐点。他写道：“我们预计EPS增长将在三年内首次转正，因为整个行业基本上都将受益于固定资产重新定价和资金成本的进一步降低。尽管这一拐点预计在2025年第二季度，但最近的股价回调使得现在提前布局是合理的。”
其次，他预计随着EPS增长，估值也将改善。如果该行业保持其历史市盈率，潜在上涨空间至少为30%。Braziler表示：“随着EPS拐点的出现和经济前景趋于稳定，区域性银行将从新的全行业或长期投资者的兴趣中获益最多。”
最后，他预计并购活动将在EPS拐点预期出现的同时加速。他表示：“更高的不确定性是负面因素，但银行并购有实质性的顺风因素，包括三十年来最佳的监管拐点以及近期收益率下降有助于收购会计处理。”
Braziler的首选包括BankUnited，该股今年迄今下跌9%，股息收益率为3.3%。他表示，该公司目前有形账面价值为89%，且其管理团队对潜在合作伙伴关系持务实态度。根据LSEG的数据，超过一半的覆盖BankUnited的分析师给予其“持有”评级，但共识目标价显示其有25%的上涨空间。
Webster Financial也入选，Braziler指出，很少有银行能在可持续的17%有形普通股回报率下以低于8倍市盈率交易。他补充说，该股还将受益于更多的并购活动。该股股息收益率为3.1%，今年迄今下跌6%。Webster在华尔街颇受欢迎，根据LSEG的数据，15位分析师中有13位给予其“买入”或“强烈买入”评级，共识目标价显示其有近35%的上涨空间。
最后，Banc of California因其85%的有形账面价值而被Braziler称为“不容错过的绝佳机会”。该股股息收益率为2.8%，今年迄今下跌8%。根据LSEG的数据，11位分析师中有8位给予其“买入”或“强烈买入”评级，共识目标价显示其有32%的上涨空间。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/03/21/wells-fargo-spotted-3-bargain-banks-worth-buying-and-they-pay-dividends.html