由 jpichiban Thu, 10 Apr 2025 18:53:55 GMT
每周工作日，CNBC财经电视台《吉姆·克莱默投资俱乐部》都会发布”收盘冲刺”——一份可操作的午市快讯，精准对接华尔街交易最后一小时的市场脉动。以下是5月12日（周四）的要点解析：
【市场动态】
美股周四大幅回吐周三涨幅，主因贸易紧张升级与全球增长忧虑重燃。尽管市场曾为特朗普总统暂缓加征关税而欢呼，推动周三创下历史性反弹（部分超跌股强势回血），但乐观情绪仅维持一日。虽然”对等关税”降至10%基准线带来提振，但美国对华关税税率累计飙至145%的新高，令企业运营承压。特定行业关税（尤其是制药板块）仍是棘手难题。周四市场异动显示，投资者担忧新制裁措施即将出台。我们倾向于观望事态发展，除非局势急剧恶化，否则不会贸然加仓百时美施贵宝或礼来。投资策略始终如一：长期看好股市（尤其逢低布局），同时警惕潜在风险。周三行情证明，任何中美谈判利好都可能触发报复性反弹，但预判对华政策走向如同雾里看花。若计划抄底，我们将优先选择对华关税敞口极小乃至零暴露的企业，因贸易摩擦恐将持续。
【观察名单调整】
基于最新形势，我们对观察名单作出以下调整：
– **新增波音公司**：当各国寻求与美政府协商豁免关税时，波音飞机可能成为削减贸易逆差的谈判筹码。尽管过去数年运营动荡令执行力存疑，但CEO凯利·奥特伯格领导下已现转机迹象：近月飞机交付节奏趋稳，去年11月240亿美元股权融资显著改善资产负债表。需权衡的风险是：若航空业因需求放缓削减订单（尽管现有订单基于长期需求且排产多年），可能影响业绩。
– **剔除威富集团**：该股自1月入选后已腰斩，若当前价位仍无吸引力则不应留任。花旗本周将其评级下调至中性，主因关税推高产品成本，且宏观不确定性下其Vans品牌复苏存疑——而这正是我们当初纳入该股的核心逻辑。当投资前提生变，我们果断调整。
【零售板块策略】
当前经济逆风中，我们仅保留亚马逊、开市客和折扣零售商TJX三家零售持仓。周四TJX股价再创历史新高，成为供应链紊乱中的最大赢家，与开市客共同成为组合中仅有的收涨个股。
【前瞻日程】
财报方面：周四盘后无重要财报。周五将拉开一季度财报季序幕，各大银行照例打头阵，重点关注摩根大通、摩根士丹利及俱乐部持有的富国银行、贝莱德。
经济数据：关注周五早间PPI能否延续3月CPI的降温趋势，同时密歇根大学消费者信心指数亦值得留意。
（注：本文为模拟翻译，实际市场数据请以权威来源为准） （此处可查看吉姆·克莱默慈善信托基金持仓股票完整清单）作为CNBC吉姆·克莱默投资俱乐部的订阅用户，您将在吉姆进行交易前收到交易提示。吉姆在发送交易提示后，会等待45分钟才对其慈善信托投资组合中的股票进行买卖操作。若吉姆曾在CNBC电视台讨论过某支股票，则会在发布交易提示72小时后执行交易。上述投资俱乐部信息均受条款与条件、隐私政策及免责声明约束。您通过投资俱乐部接收任何信息，均不构成亦不产生任何受托义务或责任，且不保证任何特定收益结果。
每个交易日，CNBC吉姆·克莱默投资俱乐部都会发布”收盘冲刺”——这是一份可立即操作的午市交易指南，精准对接华尔街收盘前一小时的交易时段。我们将持续关注消费者情绪调查与通胀预期等关键数据。
原文链接：https://www.cnbc.com/2025/04/10/were-making-bullpen-changes-in-this-tough-market-1-stock-goes-in-and-1-comes-out.html